Я спросил про исполнение обязательств в случае дефолта, вы мне ответили, про купоны. В проспекте облигаций как прописано, чем обеспечен выпуск ценных бумаг?
Дополнительного обеспечения с отражением в условиях выпусков по облигациям ООО «Пионер-Лизинг» не предусмотрено. Подавляющее большинство выпусков сторонних эмитентов, включая выпуски облигаций госбанков и лизинговых компаний с государственным участием, также не предусматривают залоговое обеспечение. В этом нет необходимости, поскольку эмитент отвечает по облигациям всем своим имуществом. В этом смысле биржевые облигации ООО «Пионер-Лизинг», обеспечиваются в том числе высоколиквидными активами в виде лизингового портфеля, регулярными потоками лизинговых платежей, а также активами и финансовыми потоками дочерних компаний (в частности, дочернего общества АО «НФК-Сбережения», осуществляющего виды деятельности профессионального участника на рынке ценных бумаг).
Облигационеры ООО «Пионер-Лизинг» получили очередные выплаты по 3-му выпуску
Сегодня, 25 мая, состоялась выплата 6-го купона по 3-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП3). Эмитент осуществил выплаты держателям облигаций в размере 1 954 814,02 руб. Размер начисленных процентов по одной биржевой облигации, подлежавший выплате за купонный период – 9,86 руб. Параметры выпуска: • Ставка 6-го купона – 12% годовых (ставки со 2-го по 120-й купоны устанавливаются по формуле: Ключевая ставка Банка России + 6% годовых). • Номинальный объем выпуска – 400 млн руб. • Номинальная стоимость облигации – 1000 руб. • Выплата купонов – каждые 30 дней (с возможностью реинвестирования процентов). • Срок обращения облигаций – 3600 дней (дата погашения 04.10.2029). Напомним, что в рамках опционной программы любой инвестор в течение срока обращения облигаций может приобрести внебиржевой Опцион Put, дающий право продать облигации по номиналу в выбранный срок (через 1, 2 или 3 года). Продавцом внебиржевых опционов выступает ООО «НФК – Структурные инвестиции», поручителем по денежным обязательствам – ООО «Пионер-Лизинг» (на основании безотзывной публичной оферты). Приобрести биржевые облигации компании «Пионер-Лизинг» можно через любого брокера, имеющего аккредитацию на Московской Бирже, в том числе через андеррайтера выпуска – АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов: GC0294900000).
Сообщение отредактировал NFK-Sber - May 25 2020, 14:28
Я спросил про исполнение обязательств в случае дефолта, вы мне ответили, про купоны. В проспекте облигаций как прописано, чем обеспечен выпуск ценных бумаг?
Да ничем не обеспечены, если вы хотите это услышать. Вернее если компания накроется медным тазом, вы вряд ли что то получите... Даже через суд мало вариантов. Отсюда и разный купонный доход, бумаги первого уровня листинга имеют доход чуть больше ставки ЦБ, а второго и третьего уже больше 10-12%... Надо же как то привлечь инвесторов, если компания не гигант. Это я не к тому, чтобы отговорить от покупки Пионера, сам держу их облигации, БП 3, и пока доверяю, просто надо оценивать риски. Если хочется сверх надёжности то купите офз, с 5% и получайте раз в полгода купон...
Да ничем не обеспечены, если вы хотите это услышать. Вернее если компания накроется медным тазом, вы вряд ли что то получите...
А есть предпосылки? Компания не один кризис достойно пережила. В узких кругах о лицах, стоящих за компанией, отзываются крайне положительно. Да, и интересно было бы узнать что входит в имущество компании, какие объекты недвижимости может? ))
--------------------
I am an epicure. To be rather obscure, And alive, is my goal. A priori.
О порядке работы АО «НФК-Сбережения» в период 12 и 24 июня 2020 г., 01 июля 2020 г.
Уважаемые клиенты, партнёры и друзья! Поздравляем вас с наступающим Днем России!
В связи с объявленным 12 июня 2020 г. праздником, а также в связи с объявленными Президентом Российской Федерации 24 июня 2020 г., 01 июля 2020 г. нерабочими днями обращаем ваше внимание на график работы Общества в указанные дни:
12, 24 июня 2020 г., 01 июля 2020 г. офис работает в режиме выставления клиентских заявок по телефону или через торговую систему (в рамках торговой сессии на ПАО «СПБ»).
Указанные дни не являются рабочими днями в понимании заключенных с клиентами договоров. Операции, не связанные с проведением торговых операций на бирже, начнут проводиться в следующие даты:
с 15 июня 2020 года (по документам, полученным 12 июня 2020 г., а также по документам, полученным до 12 июня 2020 г., если срок их исполнения приходится на праздничный день),
с 25 июня 2020 года (по документам, полученным 24 июня 2020 г., а также по документам, полученным до 24 июня 2020 г., если срок их исполнения приходится на нерабочий день),
с 02 июля 2020 года (по документам, полученным 01 июля 2020 г., а также по документам, полученным до 01 июля 2020 г., если срок их исполнения приходится на нерабочий день).
Выполняем обязательства: Облигационеры ООО «Пионер Лизинг» получили очередные выплаты по купону
8 июня состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 3 021 000 руб., ставка 15-го купона – 12,25% годовых. Основные параметры выпуска: • Ставки со 2-го по 120-й купоны устанавливаются по формуле: Ключевая ставка Банка России + 6,25% годовых. • Номинальная стоимость облигации – 1000 руб. • Объем выпуска – 300 млн руб. • Срок обращения – 3600 дней (дата погашения 21.01.2029). • Маркет-мейкер выпуска – АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов: GC0294900000). По данному выпуску облигаций предусмотрена ежемесячная выплата купонного дохода – каждые 30 дней (с возможностью реинвестирования процентов). К тому же, владельцы облигаций могут сформировать для себя «индивидуальную оферту» через внебиржевой Опцион Put на право продажи ценных бумаг по номиналу через 1, 2 или 3 года (по своему усмотрению). Опционная программа позволяет инвесторам защитить свои позиции от колебания цен на рынке без непосредственного участия в торговле, а также повысить рентабельность операций и потенциальное соотношение прибыли к риску. Приобрести биржевые облигации ООО «Пионер-Лизинг» 1-го, 2-го и 3-го выпуска (ПионЛизБП1, ПионЛизБП2 и ПионЛизБП3) можно через любого брокера, аккредитованного на фондовом рынке Московской Биржи.
Нефть продолжает удерживаться вблизи $40. Формат ОПЕК+ вновь воспринимают договороспособным. Ограничения по добыче действуют. За океаном индекс S&P500 вернулся к уровням начала года (область вблизи отметки в 3200 пунктов), однако пока не сумел восстановиться к максимумам года в районе 3400 пунктов. Если на американском фондовом рынке как будто вновь все хорошо, то в реальной экономике продолжаются протестные движения. Все это происходит в условиях ухудшающейся статистики по заболеваемости COVID-19. Впрочем, до президентских выборов в штатах еще 5 месяцев. Иными словами время, чтобы поправить ситуацию, - есть.
В России индекс МосБиржи в апреле и мае продемонстрировал восстановительную динамику, компенсировав мартовское снижение, однако по уровням Фибоначчи котировки пришли к сильному уровню сопротивления в районе 61,8%. Примечательно, что акции Аэрофлота с середины марта к текущему моменту выросли с 55 до 95 рублей. Индекс чистых цен государственных облигаций RGBI обновил исторические максимумы в районе отметки 157,5 пунктов, что свидетельствует о сохранении высокого спроса на российские долги.
Мэр города Москвы Сергей Собянин объявил о смягчении ограничений. В частности отменен пропускной режим и график прогулок. Предполагается, что до конца июня в соответствии с утвержденным графиком постепенно возобновит свою работу большинство организаций. Правительство открывает границы для выезда за рубеж для учебы, работы, лечения и ухода за родственниками. На 24 июня запланировано проведение Парада Победы, а 01 июля состоится голосование по поправкам в Конституцию. Глава Банка России Эльвира Набиуллина подтвердила сохранение потенциала для дальнейшего снижения ключевой ставки, в том числе на ближайшем заседании 19 июня в числе прочих будет рассматриваться возможность снижения ставки на 100 б.п. Котировки рубля по отношению к американской валюте продолжили восстановление. Курс опустился ниже 69 рублей за доллар США.
Каковы возможные сценарии дальнейшего развития событий и чего следует опасаться на российском финансовом рынке в ближайшее время? В первую очередь, следует иметь в виду, что рынки отражают ожидания, поэтому зачастую движутся вопреки ситуации в реальных секторах экономики. В частности, восстановления как глобальных рынков, так и российского во многом были обусловлены ожиданиями завершения ограничительных мер и возвращения к прежнему ритму жизни. В этом смысле сработало «правило покупки на ожиданиях».
Поскольку ожидания, как мы видим, уже начинают воплощаться в жизнь, то в этой связи усиливаются риски, обусловленные «продажами на фактах». То есть в ближайшее время мы можем увидеть ситуацию, в которой маховик экономики начнет вновь постепенно раскручиваться, однако при этом фондовые индикаторы вновь устремятся на юг. Таким образом, желание прикупить российские акции широким фронтом в целях краткосрочных спекуляций может оказаться запоздалым. К покупкам облигаций также следует отнестись весьма избирательно, поскольку развитие коррекции по облигационным индексам от текущих уровней представляется достаточно вероятным в ближайшее время.
Также важным фактором сохраняющейся неопределенности выступает динамика цен на нефть. Шесть недель подряд нефтяные котировки демонстрировали восстановление, достигнув важных уровней сопротивления. Это создает условия для новой волны распродаж на нефтяных рынках. Отменой такого сценария может послужить удержание котировок на достигнутых уровнях несколько недель к ряду. Учитывая вышесказанное, локально могут быть интересны в качестве диверсификации некоторые покупки валюты и драгоценных металлов, а также иных защитных активов. Поскольку чем лучше будет развиваться ситуация в реальной экономике, тем хуже это будет для финансовых рынков.
Кузьмин Алексей Директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения»
Из приятных новостей: владельцы облигаций ООО «Пионер-Лизинг» получили очередные купонные выплаты
Сегодня, 15 июня, состоялась выплата 24-го купона по 1-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП1). Размер начисленных процентов по одной биржевой облигации, подлежавший выплате за купонный период – 10 руб. 07 коп. (12,25% годовых).
Основные параметры 1-го выпуска: • Ставка купона – 12,25% годовых. • Выплата купонов – каждые 30 дней (с возможностью реинвестирования процентов). • Номинальная стоимость облигации – 1000 руб. • Объем выпуска – 100 млн руб. • Срок обращения – 1800 дней (дата погашения 31.05.2023).
Наряду с высокой процентной ставкой главной особенностью выпуска является возможность досрочного предъявления ценных бумаг к выкупу эмитенту по цене не ниже номинала – благодаря ежемесячной оферте облигации ООО «Пионер-Лизинг» застрахованы от снижения цены.
Всего на Московской Бирже обращаются 3 выпуска биржевых облигаций компании «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП1, ПионЛизБП2 и ПионЛизБП3). Маркет-мейкером выпусков выступает АО «НФК-Сбережения» (код участника торгов: GC0294900000), поэтому указанные облигации можно выгодно купить в стакане заявок на Московской Бирже.
Решения мегарегулятора на ближайших заседаниях могут быть сверхагрессивными
Длинные праздничные выходные остались позади, однако, как будто и праздник не праздник, и рабочие дни совсем не те, что прежде. «Все смешалось в доме Облонских» - пришли на ум слова классика, но нет, ситуация на финансовых рынках лишь внешне располагает к тому, чтобы находиться в стороне, в то время как в целом развивается по плану. Осталось понять, где мы находимся в рамках его реализации.
Говоря о планах, следует иметь в виду в первую очередь реализуемую политику со стороны мегарегулятора. Совсем скоро, 19 июня ожидается очередное понижение ключевой ставки Банком России. И здесь аналитики по шаблону продолжают рассуждать на тему степени агрессивности готовящихся решений. Рассматриваются варианты «агрессивного» понижения на 100 базисных пунктов и «консервативного» снижения на 50 б.п. Таким образом, мегарегулятору оставляют пространство для маневра «ни нашим ни вашим» в рамках промежуточного сценария снижения на 75 базисных пунктов. В то же время в СМИ пока не встречаются варианты снижения ставки больше чем на 100 базисных пунктов, хотя такой вариант развития событий в условиях новой реальности представляется более чем реальным.
В поддержку такой позиции следует привести несколько аргументов.
Во-первых, еще в конце 2014 года Банк России по согласованию с Правительством РФ установил среднесрочную цель по инфляции на уровне 4%. Но тогда, ключевая ставка в условиях «плавающего курса» и существенного ослабления рубля вынужденно была увеличена до 17%. Очевидно, что такое расхождение не могло обеспечить выполнение поставленной задачи, поэтому ключевая ставка рано или поздно должна была начать снижаться в стремлении достичь аналогичного уровня вблизи отметки в 4%. За последние 5 лет ключевая ставка с 17% была снижена до 5,5%. Учитывая все вышесказанное, можно констатировать, что среднесрочный план в рамках политики таргетирования инфляции находится в завершающей стадии реализации. Осталось поставить жирную точку и подумать о новых среднесрочных планах. В качестве жирной точки могло бы стать, например, снижение ключевой ставки на 150 или более базисных пунктов в ближайшую пятницу. Тем более что последнее движение в рамках завершающегося тренда, как правило, оказывается самым сильным. Последний тезис подтверждается не только наблюдениями за динамикой различных финансовых инструментов, но и динамикой самой ключевой ставки. Достаточно вспомнить тренд повышения ключевой ставки, который длился с момента ее появления 17 сентября 2013 года вплоть до 16 декабря 2014 года, когда состоялось последнее и самое сильное повышение (на 650 базисных пунктов). Условия в реальной экономике позволяют обосновать сверхагрессивное решение Совета директоров Банка России, поэтому момент более чем подходящий.
Во-вторых, уровень инфляции по данным Росстата опустился до 3%, что ниже таргета. Это требует существенного стимулирования экономической активности, в том числе и монетарными методами. А в условиях, когда экономика под воздействием ограничений рискует «заглохнуть», педаль акселератора можно и в пол вдавить. В-третьих, если раньше мы слышали о заякоренности ожиданий по инфляции, когда меры Банка России не приводили к оперативному соответствующему снижению инфляции, то теперь можно констатировать наличие заякоренности рыночных ставок, когда ставки по депозитам сохраняя эластичность снижаются вслед за ключевой ставкой, а ставки по кредитованию и тем более ставки по долговым ценным бумагам в ряде случаев сохраняют инерцию и остаются двузначными. В частности некоторые размещения выпусков биржевых облигаций продолжают проходить по ставкам 12-15%. Сверхрешительные действия мегарегулятора могли бы в данном случае позволить скорее преодолеть инерцию.
Подытоживая вышесказанное, следует учитывать, что мегарегулятор может оказаться более агрессивным в своих решениях как на ближайшем, так и на следующем заседаниях, а также то, что эра снижения ставок, вероятно, подходит к концу.
Кузьмин Алексей Директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения»
Пионер-Лизинг успешно исполнил годовую оферту по облигациям
18-го июня Пионер-Лизинг успешно исполнил годовую оферту по облигациям первого выпуска. Купонная ставка по ним на ближайший год составляет 12.25% годовых. Пионер-Лизинг по ряду направлений входит в число лидеров отрасли. Например, по данным рэнкинга Эксперт РА по итогам 2019 года компания вошла в десятку лизинговых компаний России по объему нового бизнеса в секторе операционного лизинга.
Официальное раскрытие корпоративного события здесь -
Сообщение отредактировал NFK-Sber - Jun 18 2020, 17:37
Рады, что у вас есть чувство юмора и много свободного времени. Желаем вам его тратить с пользой, например, изучить как устроен современный финансовой рынок. Мы вам в этом с удовольствием поможем. Обращайтесь. Наш телефон 8 800 200 84 84.
May 23 2020, 01:14 
